ABD’nin İzlenmesi Gereken Demiryolu Hisseleri: Bernstein’ın Transkontinental Büyüme Önerileri
Investing.com — Bernstein analistleri, ABD demiryolu sektöründe en iyi konumlandırılmış iki “Outperform” notlu demiryolu hissesini açıkladı. Analistler, büyümenin itici gücü olarak sektördeki birleşmelere odaklanıyor. Üçüncü çeyrekte demiryolu trafik eğilimlerinin “iyi durumda” olduğunu, ancak kâr marjlarının zayıf kaldığını belirttiler.
Bernstein, ABD yük demiryolu sistemindeki mevcut parçalanmanın büyüme potansiyelini sınırladığını ve verimsizlikler yarattığını ifade etti. En iyi seçimleri, stratejik konsolidasyon yoluyla bu sınırlamaların üstesinden gelebilecek şirketlere odaklanıyor:
Union Pacific Corporation (UNP)
294,00 dolar hedef fiyatla “Outperform” olarak derecelendirilen Union Pacific, demiryolu sektöründe en yüksek getiri oranını üreten şirket olarak öne çıkıyor. Bernstein, Norfolk Southern ile potansiyel birleşmenin hem vagon yükü hem de intermodal trafikte önemli bir büyüme sağlayabileceğine inanıyor. Birleşme inceleme süreci bazı riskler taşısa ve zaman alacak olsa da, analistler transkontinental bir demiryolunun bölgesel operasyonlardan daha iyi büyüme sağlayacağını öngörüyor. Bernstein, düzenleyici onayın önümüzdeki yıl netleşmesiyle birlikte hissenin tam potansiyeline doğru ilerleyeceğini bekliyor.
Son gelişmelerde, Union Pacific 11 sendika ile anlaşmalar imzaladı ve en büyük iki sendikasıyla geçici anlaşmalar sağladı.
Norfolk Southern Corp. (NSC)
347,00 dolar hedef fiyatla yine “Outperform” olarak derecelendirilen Norfolk Southern, Bernstein için benzersiz maliyet düşürme potansiyeli ve döngüsel maruz kalma ile bir toparlanma fırsatı sunuyor. Firma, özellikle NSC’nin önerilen UNP-NSC transkontinental demiryolunun bir parçası olarak beklentileri konusunda iyimser. Bernstein, düzenleyici onaya giden yolun önümüzdeki yıl daha belirgin hale gelmesiyle, NSC’nin birleşme duyurusu sırasında önerilen değerin üzerinde işlem görebileceğini öne sürüyor.
Her iki şirket de Bernstein’ın Amerika’nın yük demiryolu sisteminin gerekli evrimi olarak gördüğü fırsatları temsil ediyor. Firmanın analizi, düzenleyici engeller olsa da, konsolidasyonun uzun vadeli faydalarının bu önde gelen demiryolu operatörleri için büyüme beklentilerini önemli ölçüde artırabileceğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
